Курс повышения квалификации (117 академических часов) даёт комплексную подготовку в области управления финансами и экономического анализа. Программа актуализирована с учётом современных концепций устойчивого развития и изменений в налогообложении по состоянию на 2026 год. Ориентирован на заместителей по экономике, финансовых директоров, экономистов, главных бухгалтеров и бухгалтеров.
Модуль 1. Основы финансового менеджмента.
• Финансовая концепция коммерческой организации. Финансовая структура. Задачи и функции финансового менеджера и финансового директора.
• Базовые концепции финансового менеджмента: временная стоимость денег, компромисс риска и доходности, стоимость капитала, альтернативные издержки, агентские отношения.
• Максимизация акционерной стоимости как основная цель управления финансами. Экономическая добавленная стоимость (EVA). Модели CAPM и Гордона.
• Управление капиталом компании: собственный и заёмный капитал, оптимизация структуры.
• Концепция устойчивого развития: ESG-факторы (экологические, социальные, управленческие), социальная ответственность компаний.
Модуль 2. Финансовые риски.
• Структура и функции финансового рынка. Информационная эффективность.
• Понятие и классификация рисков. Методы оценки и варианты реагирования. Принципы риск-менеджмента. Взаимосвязь риска и доходности.
• Инвестиции и инвестиционная среда: принципы и объекты инвестирования, инвестиционные проекты, бюджет капиталовложений. Оценка инвестиций, ставка дисконтирования, механизм принятия инвестиционных решений.
Модуль 3. Финансовый анализ.
• Теоретические и методические основы экономического анализа: цели, задачи, классификация видов, методический инструментарий.
• Состав бухгалтерской отчётности. Горизонтальный и вертикальный анализ прибыли. Оценка качества прибыли. Расчёт эффективной ставки налога на прибыль с учётом ставки 25%.
• Факторный анализ прибыли. Маржинальная концепция: деление затрат на переменные и постоянные, маржинальный доход, точка безубыточности, запас финансовой прочности, операционный рычаг.
• Анализ деловой активности: показатели оборачиваемости, производственный и финансовый циклы, оценка условий коммерческого кредитования, коэффициент устойчивости экономического роста.
• Аналитическая диагностика рентабельности: рентабельность продаж, активов и собственного капитала. Модель Dupont. Эффект финансового рычага и стоимость капитала.
• Анализ платёжеспособности: ликвидность активов и организации, коэффициенты ликвидности, динамический анализ на основе движения денежных потоков.
• Анализ финансовой устойчивости: структура капитала, собственный оборотный капитал, коэффициенты, чистые активы.
• Комплексные методики оценки финансового состояния: модели Альтмана, Сайфуллина и Кадыкова, метод скоринга, банковские методики.
Модуль 4. Финансовое планирование и бюджетирование.
• Роль бюджетирования в управлении финансами. Виды бюджетов и их классификация. Методы построения: «сверху вниз», «снизу вверх», комплексный. Финансовая структура организации.
• Бюджетный цикл: планирование, исполнение, анализ и контроль. Модели бюджетного процесса при наличии ограничивающих факторов.
• Операционные бюджеты: продаж, производства, закупок, коммерческих расходов, запасов готовой продукции. Графики погашения дебиторской и кредиторской задолженностей. Производственные бюджеты: материальных затрат, затрат на оплату труда, накладных и управленческих расходов.
• Финансовые бюджеты: БДДС, БДР, бюджет балансового листа. Управление платёжными средствами, операционной прибылью, оценка прогнозного финансового состояния.
Модуль 5. Инструменты Excel для финансовой службы.
• Работа с данными и рабочими листами: форматирование, сортировка, фильтрация, консолидация, макросы.
• Формулы и функции: статистические, логические, функции поиска и подстановки, финансовые расчёты.
• Визуализация данных: условное форматирование, спарклайны, диаграммы, комбинированные и каскадные диаграммы.
• Управленческий анализ: анализ «что-если», подбор параметра, поиск решения.
• Трендовый и корреляционно-регрессионный анализ: прогнозирование продаж с учётом сезонности, построение регрессионных моделей.
• Имитационное моделирование по методу Монте-Карло для бюджетирования и риск-менеджмента.
Модуль 6. Бизнес-моделирование.
• Потребительские сегменты и ценностные предложения. Каналы сбыта и отношения с клиентами.
• Потоки доходов: расширение источников формирования.
• Ключевые ресурсы, виды деятельности и партнёры. Структура издержек.
По окончании курса и успешного прохождения итоговой аттестации выдаётся удостоверение установленного образца о повышении квалификации.